ลงทุนครึ่งปีหลัง AI - Healthcare เด่น ปั้นพอร์ตโตด้วย Core & Satellite

ขณะที่การลงทุนหุ้นในปัจจุบัน มี 2 กลยุทธ์หลักในการลงทุนคือ การลงทุนในหุ้นที่มีศักยภาพการเติบโตสูง หรือ Growth Stock โดยเฉพาะหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของ AI แต่ก็ต้องระมัดระวัง เนื่องจากหุ้นในกลุ่มนี้มักมี Valuation ที่ค่อนข้างสูง อาจะปรับใช้กลยุทธ์ในการลงทุนผ่านดัชนี S&P 500 แทนได้

ขณะที่หุ้นอีกกลุ่มหนึ่งที่เป็นกลยุทธ์การลงทุนหลักคือหุ้นคุณค่า หรือ Value Stock ซึ่งอาจจะเป็นธุรกิจดั้งเดิม แต่มีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง มีอัตราการจ่ายเงินปันผลที่สูงต่อเนื่อง ซึ่งหุ้นในกลุ่มนี้ที่น่าสนใจ เช่น หุ้นจีน ที่มีระดับ Valuation ที่ไม่สูงมาก และมีอัตราการจ่ายเงินปันผลที่น่าสนใจในระดับ 4-5%

โดยธีมหลักในการลงทุนในช่วงที่เหลือของปีนี้ หุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากเทคโนโลยี AI ยังคงมีความโดดเด่นที่สุด จากความต้องการใช้ AI ที่เพิ่มสูงขึ้นทั่วโลกในทุกอุตสาหกรรม รวมถึงการลงทุนขนาดใหญ่ด้านโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลของ Hyperscaler ส่วนอีกกลุ่มหนึ่งที่น่าสนใจคือ Healthcare ที่จเกิดความต้องการด้านสุขภาพเพิ่มขึ้นจากการที่ประชากรโลกต้องการที่จะมีอายุยืนยาวขึ้น จากเทคโนโลยีที่พัฒนาอย่างต่อเนื่อง สร้างความสะดวกสบายให้กับชีวิต

ส่วนการเข้ามาของเทคโนโลยี AI ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุนนั้น ในภาพรวมทำให้สินทรัพย์ลงุนมีความผันผวนมากขึ้น จากข้อมูลข่าวสารที่รวดเร็ว ทำให้มีความเสี่ยงสูงขึ้น นักลงทุนเกิดความกลัว และความกังวลต่อข้อมูลข่าวสารได้ง่าย รุนแรง และรวดเร็ว แต่ในอีกมุมหนึ่ง AI ก็เข้ามาสนับสนุนการลงทุนในการเป็นเครื่องมือที่ช่วยในการวิเคราะห์ บริหารพอร์ลงทุน รวมถึงการ Rebalancing อย่างเป็นระบบ และยังสามารถช่วยสร้างวินัยในการลงทุนได้อีกด้วย

อย่างไรก็ตามถึงแม้ว่าจะมีเทคโนโลยีที่เข้ามาสนับสนุนการลงทุน การกระจายความเสี่ยงจากการลงทุนไปยังสินทรัพย์ที่หลากหลายยังคงมีความจำเป็น รวมถึงการวิเคราะห์ความเสี่ยงจากการลงทุน เพื่อให้เห็นภาพที่ชัดเจนในความสามารถในการยอมรับความเสี่ยงในกรณีเลวร้ายที่สุดได้

อีกหนึ่งกลยุทธ์ในการบริหารพอร์ตลงทุนที่สำคัญคือการจัดพอร์ลงทุนในลักษณะ Core and Satellite ที่แบ่งพอร์ตการลงทุนเป็น 2 พอร์โดยพอร์หลัก หรือ Core จะเป็นพอร์ตการลงทุนในสินทรัพย์ลงทุนหลักทั่วโลก เพื่อรองรับการเติบโตไปพร้อมกับสินทรัพย์ต่าง ๆ

และพอร์ตการลงทุน Satellite ที่มุ่งเน้นการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มเป็นขาขึ้น มีโอกาสในการเติบโตสูง หรือมีโอกาสในการทำกำไรได้ แต่การลงทุนในพอร์ต Satellite ก็ต้องมีความระมัดระวังสูง ต้องจำกัดวงเงินเพื่อจำกัดการสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก เนื่องจากความเสี่ยง และความผันผวนที่สูงมากขึ้น