ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐในสัปดาห์นี้

สัปดาห์ที่ผ่านมาราคาทองคำปรับตัวลดลงทดสอบ 1,900 ดอลลาร์ จากการเปิดเผยตัวเลขตลาดแรงงานของสหรัฐบ่งชี้ถึงข้อมูลที่แข็งแกร่ง โดยการจ้างงาน ADP สหรัฐเดือนมิ.ย.เพิ่มขึ้น 497,000 ตำแหน่ง แข็งแกร่งมากที่สุดในรอบเกือบ 1 ปี   ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น และ Bond yield เพิ่มขึ้น ส่งผลต่อความกังวลว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยต่อ จึงเป็นแรงกดดันราคาทองคำให้ปรับตัวลง อย่างไรก็ตามช่วงปลายสัปดาห์เริ่มมีแรงซื้อทองคำเข้ามา

ทั้งนี้การเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยของเฟดนั้น ได้สร้างความกังวลของการเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ยังมีโอกาสอยู่ ขณะที่ล่าสุดผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีกับผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี มีค่า -0.90 แสดงว่าผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีมีค่าน้อยกว่าอายุ 2 ปี ซึ่งจะทำให้ผลที่ตามนั้น เศรษฐกิจสหรัฐจะเกิดปัญหาได้ โดยสถิติที่ผ่านมา ถ้าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวมีค่าน้อยกว่าระยะสั้น จะทำให้มีโอกาสเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยตามมาภายหลัง

 

ที่มา : Aspen

ขณะที่สัปดาห์นี้ยังคงต้องติดตามตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐ ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐมีแนวโน้มชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง จากการใช้นโยบายทางการเงินเข้มงวดของเฟด แม้ว่าเงินเฟ้อของสหรัฐจะเริ่มชะลอตัวลง แต่เงินเฟ้อในอีกหลายประเทศก็ยังคงมีปัญหา โดยเฉพาะสหภาพยุโรป อัตราเงินเฟ้อในยุโรปยังอยู่ระดับสูง และเร่งตัวขึ้นในเดือนมิ.ย.เป็นเพิ่มขึ้น 5.4% ต่อปีจาก 5.3% ในเดือนพ.ค. สิ่งหนึ่งที่เห็นชัดเลยคืออาหาร ที่ยังคงอยู่สูงถึงระดับ 11.7% และอัตราเงินเฟ้อภาคบริการที่เพิ่มขึ้น 5.4% เมื่อเทียบรายปี เป็นการดีดตัวขึ้นในระดับสูงสุดใหม่ เงินเฟ้อที่สูง ทำให้ ECB เดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยแรงกว่าสหรัฐในปีนี้ จึงตามมาด้วยความกังวลด้านภาวะเศรษฐกิจถดถอย อย่างอังกฤษที่พึ่งมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยไปนั้น ปกติแล้วเงินสกุลจะแข็งค่า แต่ครั้งนี้การขึ้นดอกเบี้ย ทำให้มีแรงซื้อดอลลาร์มากขึ้น เพราะกังวลเรื่องเศรษฐกิจถดถอย 

           

นอกจากนี้ข้อตกลงธัญพืชในทะเลดำใกล้หมดอายุวันที่ 18 กรกรฎาคม นี้แล้ว และมีโอกาสความเป็นไปได้ว่าครั้งนี้ปูตินจะไม่ต่ออายุสัญญา เนื่องจากเริ่มมีสัญญาณตั้งแต่เมษายน มีอัตราการตรวจสอบเรือต่อวันลดลงอย่างต่อเนื่อง การตรวจสอบที่ช้าลงอย่างมาก อย่างบางลำก็ใช้เวลาตรวจสอบนานกว่า 3 เดือน และมีข้อจำกัดที่เพิ่มมากขึ้น อีกทั้งไม่มีความคืบหน้าในการดำเนินการตามข้อตกลงที่เกี่ยวข้องกับการส่งออกของรัสเซีย และการรุกรานทางด้านการทหาร หากปูตินไม่ต่ออายุ วิกฤตขาดแคลนอาหารจะกลับมาอีกครั้งหรือไม่? ซึ่งยูเครนใช้ท่าเรือทะเลดำในการส่งออกข้าวโพดและข้าวสาลีมากกว่า 32 ล้านตันภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว และราคาอาหารมีโอกาสพุ่งขึ้นอีกครั้งก็เป็นไปได้ จึงต้องมีแรงจูงใจข้อเสนอที่ทำให้ปูตินต่ออายุข้อตกลงดังกล่าว ขณะที่สหภาพยุโรปกำลังพิจารณาข้อเสนอเกี่ยวกับการจัดตั้งบริษัทสาขาธนาคารเพื่อการเกษตรของรัสเซีย เพื่อเชื่อมต่อกับเครือข่ายการเงินทั่วโลกอีกครั้ง การเข้าถึงระบบ SWIFT เนื่องจากข้อเสนอดังกล่าวอาจจูงใจรัสเซียให้ต่ออายุข้อตกลงมากที่สุด

ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐในสัปดาห์นี้

 

Gold Bullish 

    ภาวะเศรษฐกิจโลกมีความเสี่ยงเข้าสู่ภาวะถดถอย

    ความกังวลเกี่ยวกับวิกฤตภาคธนาคาร

 

Gold Bearish 

    การเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยของเฟด

 

แนวโน้มราคาทองคำ Spot คาดเคลื่อนไหวในกรอบ 1,910-1,935 ดอลลาร์ ส่วนสัปดาห์นี้สหรัฐจะเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิ.ย. ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน จากเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบรายเดือน หรือเพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบรายปี จากเพิ่มขึ้น 4.0% เมื่อเทียบรายปี ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมิ.ย.  ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน จากลดลง 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน หรือเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายปี จากเพิ่มขึ้น 1.1% เมื่อเทียบรายปี นอกจากนี้ติดตามการเปิดเผยรายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจของเฟด 12 เขต   (Beige Book)

 

สัปดาห์นี้ราคาทองคำมีแนวรับอยู่ที่  1,900 ดอลลาร์ และ 1,890 ดอลลาร์ ขณะที่มีแนวต้าน 1,935 ดอลลาร์ และแนวต้าน 1,940 ดอลลาร์ ส่วนราคาทองแท่งในประเทศมีแนวรับ 31,800 บาท และ 31,700 บาท ขณะที่มีแนวต้านที่ 32,050 บาท และ 32,150 บาท

ธนรัชต์ พสวงศ์ 

ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กลุ่มฮั่วเซ่งเฮง

ติดตามข่าวหุ้นและการลงทุนทางไลน์

• Line @TNNWEALTH : https://bit.ly/3tCKmiD

———————————————————————

ติดตาม TNN Wealth ผ่านช่องทางต่าง ๆ ได้ที่ 

• Youtube : https://bit.ly/TNNWealthYoutube

• TikTok : https://bit.ly/TNNWealthTikTok

 

หรือดูรายการ Live ได้ทาง https://bit.ly/3HmUu4O