วิเคราะห์ทิศทางหุ้นไทย ประเมินสถานการณ์ราคาน้ำมัน-ทองคำ

จับตา GDP 17 ส.ค. ชี้ชะตาความเชื่อมั่น

สำหรับปัจจัยที่อาจเป็นจุดเปลี่ยน (Game Changer) ของตลาดหุ้นไทย คือการรายงานตัวเลข GDP ในวันที่ 17 สิงหาคมนี้ โดยตลาดคาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 1.7% - 2.0% ซึ่งตัวเลขนี้ได้รวมผลจากมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวและนโยบาย "ไทยช่วยไทยพลัส" (วงเงิน 2 แสนล้านบาท) ของรัฐบาลไว้แล้ว

ทั้งนี้ นายประกิต ประเมินว่าหากตัวเลข GDP ออกมาใกล้เคียง 2% อาจยังไม่กระตุ้นตลาดได้มากนัก แต่หากมีเหตุการณ์ที่ทำให้สถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซคลี่คลายเร็วกว่ากำหนด ซึ่งจะช่วยให้เงินเฟ้อลดลงและกำลังซื้อกลับมา อาจผลักดันให้ตัวเลขขยับไปใกล้ระดับ 2.5% ได้ ซึ่งจะเป็นผลดีต่อความเชื่อมั่นและกลุ่มหุ้นอุปโภคบริโภค

ราคาน้ำมันผ่าน 90 ดอลลาร์ยาก แนะถือกลุ่มโรงกลั่น

ด้านทิศทางราคาน้ำมันที่มีการปรับตัวสูงขึ้น นายประกิตมองว่าโอกาสที่ราคาน้ำมันจะทะลุระดับ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอีกครั้งเป็นไปได้ยาก เนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางรอบนี้เป็นเพียง "สงครามน้ำลาย" ที่เน้นการเรียกร้องค่าชดเชยและต้องการหาทางลง ต่างฝ่ายต่างไม่ต้องการให้สถานการณ์ยืดเยื้อหรือเกิดการปะทะรุนแรง สะท้อนจากภาพการสัญจรของเรือในทะเลบริเวณช่องแคบฮอร์มุซที่ยังคงปกติ ดังนั้น สำหรับนักลงทุนที่มีหุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น TOP หรือ BCP (บางจาก) ยังสามารถถือลงทุนต่อไปได้

ทองคำขาขึ้นชัดเจน เม็ดเงินจริงไหลเข้าหนุน

สำหรับราคาน้ำทองคำ นายประกิตยืนยันมุมมองเชิงบวก โดยชี้ว่าราคาทองคำสามารถปรับตัวขึ้นได้แม้ไม่มีปัจจัยใหม่มาสนับสนุน ซึ่งเป็นสัญญาณว่ามีเม็ดเงินจริงไหลเข้าสู่กองทุน Gold ETF อย่างต่อเนื่อง ประกอบกับมีการรายงานตัวเลขการเข้าซื้อทองคำของธนาคารกลางจีน

นอกจากนี้ ในระยะสั้นทองคำอาจได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการแทรกแซงค่าเงินเยนของรัฐบาลญี่ปุ่น (ซึ่งปัจจุบันกลับไปแตะระดับ 159 เยนต่อดอลลาร์) โดยอาจมี Scott Bessent เข้ามาช่วยดำเนินการ ซึ่งหากค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้น จะกดดันให้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง และส่งผลบวกโดยตรงต่อราคาทองคำ (มีลุ้นแตะระดับ 4,500) จึงแนะนำให้นักลงทุนถือทองคำต่อไป และหากใครยังไม่มีก็สามารถพิจารณาเข้าซื้อได้