"ราคาทอง" หลุด 4,000 ราคาน้ำมัน สงครามกดดัน เจอแรงขาย รับถัดไป 3,800

ขณะที่การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซแทบหยุดชะงัก และยังมีการโจมตีฐานทัพสําคัญในตะวันออกกลาง รวมถึงความตึงเครียดบริเวณช่องแคบบับเอลมันเดบ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งพลังงานสําคัญ ส่งผลให้ราคานํ้ามันยังทรงตัวในระดับสูง และตลาดกลับมากังวลว่าเงินเฟ้ออาจเร่งตัวอีกครั้ง

ปัจจัยดังกล่าวทําให้ตลาดเพิ่มนํ้าหนักต่อโอกาสที่ เฟดอาจกลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยเจ้าหน้าที่เฟดยังส่งสัญญาณระมัดระวังต่อเงินเฟ้อและยังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่าแรงกดดันเงินเฟ้อเริ่มคลี่คลาย เพราะราคานํ้ามันกลับมาปรับขึ้นอีกครั้ง ขณะที่ CME FedWatch ให้นํ้าหนักมากกว่า 50% ขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือน ก.ย.

ด้านดัชนีดอลลาร์ แข็งค่าขึ้นจากบริเวณ 100.7 จุด จากข้อมูลตลาดแรงงานที่ยังแข็งแกร่ง แม้ยอดค้าปลีกชะลอตัว ส่งผลให้ดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคําในระยะสั้น

วิเคราะห์ว่า ราคาทองคําระยะสั้นยังเผชิญแรงกดดันจาก ราคานํ้ามัน และดัชนีดอลลาร์ที่แข็งค่า รวมถึงความกังวลว่าเฟดอาจกลับมาใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด อย่างไรก็ตาม แม้ภาพระยะสั้นยังเป็นขาลง แต่สถาบันการเงิน Fidelity ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อทองคําในระยะยาว และแนะนําทยอยเพิ่มนํ้าหนักการลงทุนเพื่อรับแนวโน้มขาขึ้นที่คาดว่าจะกลับมาในปี 2027

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค รราคาทองคํายังเคลื่อนไหวในลักษณะ Sideways Down หลังหลุดแนวรับจิตวิทยา 4,000 เหรียญ ทําให้โมเมนตัมฝั่งขายกลับมาได้เปรียบ วิเคราะห์ว่า การปรับฐานรอบนี้เริ่มเข้าสู่ช่วงปลายของแนวโน้มขาลง แม้ยังไม่สามารถยืนยันจุดสิ้นสุดได้ ขณะที่แนวรับสําคัญบริเวณ 3,950 เหรียญ ยังมีความเสี่ยงที่จะถูกทดสอบหรือหลุดลง โดยมีแนวรับถัดไปบริเวณ 3,800 เหรียญ

วิเคราะห์ว่า นักลงทุนระยะยาวที่มีเงินเย็นสามารถทยอยสะสมเมื่อราคาปรับลดลงทุก ๆ ประมาณ 50 เหรียญ ส่วนการลงทุนระยะสั้นควรเน้นเก็งกําไรเข้าออกอย่างรวดเร็ว โดยให้นํ้าหนักฝั่ง Short สลับ Long ตามจังหวะราคา พร้อมกําหนดจุด Stop Loss อย่างเคร่งครัด

ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคําตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 3,950 เหรียญ และ 3,900 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,030 เหรียญ และ 4,080 เหรียญ ส่วน ทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 62,500 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 63,800 บาท