"ราคาทอง" ร่วงแรง หลุดแนวรับ 4,000 สหรัฐฯ-อิหร่านเดือด กดดันผันผวนสูง

โดยเฉพาะประเด็น ช่องแคบฮอร์มุซ หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศกลับมาใช้มาตรการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่าน พร้อมแจ้งต่อสภาคองเกรสว่าสหรัฐฯ จะกลับมาเปิดปฏิบัติการทางทหารอีกครั้ง โดยกล่าวหาอิหร่านละเมิดข้อตกลง MOU และเตรียมเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 20% สําหรับสินค้าที่ขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

สถานการณ์ดังกล่าวส่งผลให้ Brent Oil พุ่งขึ˕นรวมกว่า 9% แตะระดับ 83.4 เหรียญ เพิ่มความกังวลว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นอาจผลักดันเงินเฟ้อกลับมาเร่งตัว และทําให้เฟดมีโอกาสใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ส่งผลให้ตลาดการเงินทั่วโลก รวมถึงตลาดทองคํา เผชิญแรงกดดันจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จาก abrdn มองว่า การปรับฐานของทองคําใกล้ระดับ 4,000 เหรียญ ยังไม่ทําลายแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว แต่เป็นการลดสถานะเก็งกําไรส่วนเกินออกจากตลาด ขณะที่แรงซื้อจากธนาคารกลาง โดยเฉพาะจีนที่ยังทยอยสะสมทองคํา ยังคงเป็นปัจจัยสําคัญที่ช่วยพยุงตลาด

ด้านกองทุนทองคํา SPDR วันก่อนหน้าไม่มีการเปลี่ยนแปลงการถือครอง ปัจจุบันถือครองที่ 1,002.45 ตัน โดยเดือนกรกฎาคมขายสุทธิ 2.63 ตัน และตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันขายสุทธิ 69.56 ตัน สะท้อนว่านักลงทุนสถาบันยังระมัดระวังต่อการลงทุนในทองคํา

วิเคราะห์ว่า แม้ราคาทองคําระยะสั้นยังเผชิญแรงขายและความผันผวนสูง โดยแนวรับบริเวณ 4,000 เหรียญ ยังเป็นระดับสําคัญที่ตลาดจับตา ขณะที่คืนนี้นักลงทุนต้องติดตามตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ และถ้อยแถลงของ Kevin Warsh เพื่อประเมินทิศทางเงินเฟ้อและดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อชะลอตัวกว่าคาด อาจช่วยหนุนราคาทองคําได้บางส่วน แต่ในระยะสั้นตลาดยังให้น้ำหนักกับสถานการณ์ฮอร์มุซและราคาน้ำมันเป็นหลัก

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค ราคาทองคํากลับเข้าสู่แนวโน้ม Sideway Down หลังหลุดแนวรับจิตวิทยา 4,000 เหรียญ โดยมีจุดตํ่าสุดเดิมที่บริเวณ 3,940 เหรียญ ระยะสั้นยังต้องระมัดระวังความผันผวน หากราคายังไม่สามารถกลับขึ้นมายืนเหนือ 4,000 เหรียญ ได้อย่างมั่นคง มีโอกาสอ่อนตัวลงทดสอบจุดตํ่าสุดเดิมได้อีกครั้ง

โดยแรงขายยังคงเป็นโมเมนตัมหลักของตลาดในช่วงนี้ อย่างไรก็ตาม ยังแนะนําให้นักลงทุนระยะยาวที่มีเงินเย็นทยอยสะสมทองคําในช่วงที่ราคาปรับตัวลดลงแรง โดยมองว่าเป็นจังหวะที่เหมาะสมในการทยอยเข้าลงทุนระยะยาว

ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคําตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 3,950 เหรียญ และ 3,900 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,080 เหรียญ และ 4,130 เหรียญ ส่วน ทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 63,000 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 64,000 บาท