ซิตี้แบงก์ แนะ 3 ธีมการลงทุนในปี 65 เน้นลงทุนระยะยาวผลตอบแทนดีสม่ำเสมอ

วันนี้( 10 ก.พ.65) มร.เคน เพ็ง นักยุทธศาสตร์การลงทุนประจำภูมิภาคเอเชียแปซิกฟิก ธนาคารซิตี้แบงก์ กล่าวว่า ภาพรวมเศรษฐกิจทั่วโลก ปี 2565 นักวิเคราะห์ซิตี้คาดการณ์ว่าจะไม่กลับไปยังจุดก่อนเกิดการระบาดของโควิด-19 แต่ก็จะไม่มีการหยุดชะงักของระบบเศรษฐกิจด้วยเช่นกัน แม้ว่าทั่วโลกจะมีสถานการณ์แพร่ระบาดของโควิดสายพันธุ์โอมิครอน โดยนักวิเคราะห์ซิตี้คาดว่าภาพรวมเศรษฐกิจโลกปี 2565 มีแนวโน้มชะลอตัว โดยจะขยายตัวอยู่ที่ราว 3.8% เนื่องจากหลายประเทศมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายรวมถึงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ไม่ว่าจะเป็น มาตรการการชดเชยทางการเงินขนาดใหญ่จากผลกระทบของโควิด-19 ธนาคารกลางในประเทศที่พัฒนาแล้วกำลังลดทอนมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ หรือ QE (Quantitative Easing) รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่มีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายใน 2 ปีต่อจากนี้ ตลอดจนธนาคารกลางตั้งเป้าที่จะให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นปานกลางในระยะยาว เป็นต้น 

ทั้งนี้ คาดการณ์ว่าการเติบโตของเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะอยู่ที่ราว 3.5% ส่วนประเทศจีนคาดว่าเศรษฐกิจจะขยายตัวอยู่ที่ 4.5%  และไทยคาดว่าเศรษฐกิจจะขยายตัวได้3.6% จากภาคการท่องเที่ยว ที่รัฐบาลได้เตรียมขยายมาตรการแซนด์บ็อกซ์เพิ่มเติมอีกหลายจังหวัด  และ มาตรการ Test & Go ในช่วงต้นเดือนก.พ.ที่ผ่านมา ภาพรวมดุลบัญชีเดินสะพัดที่ปรับตัวดีขึ้นกว่าปี 2564 ที่ปรับขึ้น0.7% จากที่ติดลบ 2.3%ในปี 2564 ตลอดจนภาคการส่งออกยังสดใส  ตลอดจนยังคาดว่า ธนาคารแห่งประเทศไทย และ คณะกรรมการนโยบายการเงิน จะยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้1.8% ทั้งปี แม้ว่าราคาสินค้าต่างๆจะมีการปรับสูงขึ้นหลายตัวแต่ มองว่าจะเป็นเพียงระยะสั้น เพราะภาพรวมความต้อวการผู้บริโภคยังอยู่ในระดับต่ำ

ด้านกำไรต่อหุ้นทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น 53% ในปี 2564 น่าจะเติบโตช้าลงเป็น +7 ถึง 8% ภายในปี 2565-2566  ส่วนตลาดหุ้นไทยในปีนี้มองว่ายังมีมูลค่าที่อยู่ในระดับสูง แต่ยังถือว่าต่ำกว่าช่วงก่อนเกิดสถานการณ์โควิด หรือต่ำกว่าปี 2562 อยู่ที่ 15% ซึ่งปัจจัยที่ส่งผลต่อมูลค่าตลาดยังคงเป็นเรื่องของท่องเที่ยวที่จะฟื้นตัวในระยะต่อไป  ส่วนประมาณการผลตอบแทนหุ้นทั่วโลกในปี 2565 อยู่ที่ 8% ในขณะที่ผลตอบแทนตราสารหนี้คาดว่าจะอยู่ที่ -1% ถึง 0% 

อย่างไรก็ตามยังคงมีปัจจัยเสี่ยงที่อาจกดดันตลาดเพิ่มเติมได้ เช่น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้น ทั้งความสัมพันธ์สหรัฐฯ – จีน หรือความสัมพันธ์สหรัฐ - รัสเซียที่อาจเลวร้ายลง ดังนั้นนักลงทุนควรจับตาประเด็นสำคัญของสถานการณ์โลกที่เกิดขึ้น เพื่อกระจายความเสี่ยงและรักษาผลประโยชน์พอร์ตลงทุนในระยะยาว 

ด้าน นายดอน จรรย์ศุภรินทร์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ฝ่ายบุคคลธนกิจ ธนาคารซิตี้แบงก์ ประเทศไทย กล่าวว่า  ภาพรวมการลงทุนยังคงเผชิญความท้าทายอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าตลาดหุ้นไทยจะผันผวน และปรับฐานในช่วงเดือนม.ค.ที่ผ่านมา แต่มองว่ายังน่าลงทุน และมีโอกาสโตได้ ซึ่งมองว่านักลงทุนสามารถจัดพอร์ตตามความต้องการของแต่ละบุคคล โดยสามารถใช้ตลาดทุนเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากการถือครองเงินสดหรือตราสารหนี้ 

ดังนั้น แนะนำกระจายการลงทุนในสินทรัพย์กลุ่มอุตสาหกรรมหลากหลาย โดยกลยุทธ์การลงทุนในปี 2565 สามารถแบ่งเป็น 3 ธีมการลงทุนด้วยกัน ประกอบด้วย  Long term leaders  หรือเปลี่ยนการลงทุนระยะสั้นเป็นการลงทุนในกลุ่มผู้นำระยะยาว  Beat the cash thief –เอาชนะการถือเงินสดด้วยการลงทุนในกลุ่มตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนดี และ Unstoppable trends เทรนด์การลงทุนที่ยังมาแรงคือกลุ่มพลังงานสะอาด  

ส่วนการลงทุนในสินทรัพย์เกิดใหม่ เช่น Metaverse หรือ Cryptocurrency นั้น ซิตี้แบงก์ จะแนะนำนักลงทุนและให้ข้อมูลจากข้อมูลในอดีต เทรนด์ปัจจุบันที่ต้องเหมาะสมกับผู้ลงทุนว่าสามารถยอมรับความเสี่ยงได้มากน้อยแค่ไหน เพื่อผลตอบแทนที่เกิดขึ้น โดยในปี 2565 ซิตี้แบงก์เตรียมนำเสนอกองทุนใหม่ ๆ โดยสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ในปีที่ผ่านมามีการเติบโตเป็นที่น่าพึงพอใจ มีการเติบโตในกลุ่มซิตี้โกลด์ รวมถึงซิตี้ไพรออริตี้ ที่พร้อมให้บริการการลงทุนได้ทั่วโลกกว่า 200 กองทุน จากพันธมิตรที่หลากหลายกับ 5 บลจ.ในประเทศและ 12 บลจ.ต่างประเทศ  ซึ่งมีความหลากหลายของกองทุนทั้งประเภทของสินทรัพย์ และภูมิภาคของการลงทุน ควบคู่ไปกับการอำนวยความสะดวกแก่ลูกค้าซิตี้โกลด์ด้วย  

ศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับซิตี้โกลด์  โทร. 0-2081-0999 หรือ www.citibank.co.th/th/citigold 

นายดอน จรรย์ศุภรินทร์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ฝ่ายบุคคลธนกิจ ธนาคารซิตี้แบงก์ ประเทศไทย 
ภาพประกอบ: JC&CO TH พีอาร์ ธนาคารซิตี้แบงก์ 

 

ที่มา : ธนาคารซิตี้แบงก์ 

ภาพประกอบ: JC&CO TH พีอาร์ ธนาคารซิตี้แบงก์