"ราคาทอง" แกว่งลง กังวลเงินเฟ้อ Sideway Down หลุด 4,000 เสี่ยงลงต่อ

ขณะเดียวกัน ตลาดการเงินเริ่มเข้าสู่ภาวะ Risk-Off หลังหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ เผชิญแรงขายจากความกังวลด้านผลประกอบการ ขณะที่ตลาดคริปโตได้รับแรงกดดันจากรายงานการเคลื่อนย้ายสินทรัพย์ผิดปกติบน Binance มูลค่าราว 5,800 ล้านดอลลาร์ แม้ยังไม่มีการยืนยันว่าเกิดการแฮ็กหรือความเสียหายจริง

ท่ามกลางภาวะที่นักลงทุนลดการถือครองสินทรัพย์เสี่ยงและหันเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ส่งผลให้ US 10Y Yield ลดลงสู่บริเวณ 4.89–4.91% ตํ่าสุดในรอบเดือน ขณะที่ ดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลงสู่ 101.7 จุด อย่างไรก็ตาม ราคาทองคํากลับปรับตัวลดลงสวนทางกับ Bond Yield ซึ่งอาจเกิดจากแรงขายเพื่อเพิ่มสภาพคล่องและชดเชยผลขาดทุนจากสินทรัพย์อื่น แม้ยังไม่มีหลักฐานยืนยันว่าเกิดจาก Margin Call โดยตรง

ด้านภูมิรัฐศาสตร์ แม้สหรัฐฯ และอิหร่านมีความพยายามฟื้ นฟูการเจรจาทางการทูต หลังรองประธานาธิบดีสหรัฐฯ ส่งจดหมายถึงเจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่าน แต่อิหร่านยังปฏิเสธข้อเสนอหยุดความขัดแย้งฉบับใหม่จากกาตาร์ ขณะที่กลุ่มฮูตีอ้างว่าโจมตีโรงกลั่นนํ้ามันและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานในซาอุดีอาระเบีย

ประกอบกับความกังวลว่าสหรัฐฯ อาจใช้ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านหลังการเลือกตั้งกลางเทอม ส่งผลให้ราคานํ้ามันยังทรงตัวในระดับสูง โดย Brent อยู่ที่ 118 เหรียญ และ WTI อยู่ที่ 105 เหรียญ ท่ามกลางต้นทุนโลจิสติกส์ที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงาน ซึ่งยังสร้างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและเป็นอีกปัจจัยสําคัญกดดันราคาทองคํา

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค ราคาทองคํายังเคลื่อนไหวในลักษณะ Sideway Down หลังการรีบาวด์ในช่วงก่อนหน้าไม่สามารถรักษาแรงซื้อได้อย่างต่อเนื่อง ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานโดยรวมยังคงกดดันราคา ทําให้ระยะสั้นยังมีความเสี่ยงปรับฐานต่อเนื่อง

วิเคราะห์ว่าหากราคาทองคําหลุดแนวรับสําคัญบริเวณ 4,000 เหรียญ หรือทองคําในประเทศหลุดระดับ 63,600 บาท อาจเผชิญแรงขายเพิ่มเติมและมีความเสี่ยงปรับตัวลงต่อ ขณะที่การกลับขึ้นไปยืนเหนือ 4,040 เหรียญ จะช่วยลดแรงกดดันด้านขาลงและเพิ่มโอกาสเกิด Technical Rebound ในระยะสั้น

ประเมินกรอบระยะสั้นของ Gold Spot แนวรับอยู่ที่ 3,980 เหรียญ และ 3,940 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,040 เหรียญ และ 4,080 เหรียญ สําหรับ ทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ 63,600 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 64,300 บาท