"ราคาทอง" ร่วง 4% ใกล้แตะ 4,000 ดอลลาร์ โครงสร้างเทคนิคอ่อนแอเป็นขาลง

ก่อนเช้าวันนี้เริ่มเกิด Technical Rebound โดยทองคําตลาดโลกกลับขึ้นมาบริเวณ 4,130 เหรียญ และทองคําไทยรีบาวด์สู่แถว 65,800 บาท แรงกดดันหลักมาจากความกังวลว่า Fed อาจเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยต่อ โดยตลาดให้นํ้าหนักราว 70% ต่อโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือน ต.ค.

ประกอบกับเจ้าหน้าที่ Fed หลายรายยังสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ส่งผลให้ Bond Yield ปรับขึ้นตลอดเส้น Yield Curve โดย US 10Y Yield แตะ 5.25% สูงสุดตั้งแต่ปี 2007, US 30Y Yield แตะ 5.57% สูงสุดตั้งแต่ปี 2004 และ US 2Y Yield อยู่ที่ 4.93% ทําให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือทองคําเพิ่มขึ้น

ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์ยังทรงตัวสูงบริเวณ 101.24 จุด ขณะที่เงินบาทอ่อนค่ามาแถว 33.60 บาทต่อดอลลาร์ ช่วยพยุงราคาทองคําไทยไว้บางส่วน ด้านราคานํ้ามันแม้ปรับลดลงเล็กน้อย แต่ยังอยู่ในระดับสูง โดย WTI บริเวณ 96.60 เหรียญ และ Brent ราว 103.09 เหรียญต่อบาร์เรล ทําให้ความกังวลด้านเงินเฟ้อยังไม่คลี่คลาย และยังหนุนมุมมองว่า Fed อาจต้องคงนโยบายการเงินเข้มงวดต่อไป

ด้าน Fund Flow SPDR ซื้อเข้า 4.28 ตัน เพิ่มการถือครองเป็น 1,058.83 ตัน ส่งผลให้เดือนกันยายนซื้อสุทธิ 16.49 ตัน ขณะที่ตั้งแต่ต้นปียังขายสุทธิ 13.16 ตัน สะท้อนว่าแม้ราคาทองคําเผชิญแรงขายอย่างหนัก แต่ยังมีแรงซื้อจากกองทุนเข้ามารองรับบางส่วน ประเมินว่าระยะสั้นทองคํายังถูกกดดันจาก Bond Yield ดอลลาร์ และความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed เป็นหลัก ขณะที่ตลาดจะจับตาทั้ง ราคานํ้ามัน ตัวเลขเงินเฟ้อ และข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯในสัปดาห์นี้ เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยและแรงกดดันต่อทองคําในระยะถัดไป

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค ราคาทองคําเริ่มเกิด Technical Rebound หลังปรับตัวลงแรง อย่างไรก็ตาม โครงสร้างราคายังอ่อนแอ หลังหลุด Fibonacci 61.8% บริเวณ 4,240 เหรียญ และลงมาทดสอบ Fibonacci 78.6% บริเวณ 4,110 เหรียญ รวมถึงหลุดเส้น EMA200 วัน ทําให้ภาพระยะสั้นถึงกลางยังอยู่ในแนวโน้มขาลง แม้ RSI และ MACD ใน Timeframe รายชั่วโมงเริ่มส่งสัญญาณสนับสนุนการรีบาวด์

วิเคราะห์ว่าต้องจับตาราคาทองคําตลาดโลกเป็นหลัก โดยหากหลุด 4,000 เหรียญ อาจทําให้โครงสร้างระยะกลางถึงยาวอ่อนแอลงอย่างชัดเจน ขณะที่การปรับขึ้นในระยะสั้นยังมองเป็น Technical Rebound มากกว่าการกลับตัว และต้องติดตามว่าราคาจะสามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านสําคัญได้หรือไม่ ส่วนทองคําไทยมีแนวรับระยะกลางบริเวณ 63,700 บาท

ประเมินกรอบระยะสั้นของ Gold Spot แนวรับอยู่ที่ 4,100 เหรียญ และ 4,050 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,200 เหรียญ และ 4,250 เหรียญ สําหรับ ทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ 65,000 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 66,500 บาท