"ราคาทอง" ต่ำสุดรอบ 8 สัปดาห์ หลุดแนวรับ เสี่ยงปรับฐาน 4,100 ดอลลาร์

ส่งผลให้ราคาทองคําไทยปรับลงมาแถว 66,700 บาท แม้เงินบาทอ่อนค่าบริเวณ 33.50 บาทต่อดอลลาร์ จะช่วยพยุงราคาไว้บางส่วน แรงกดดันหลักยังมาจากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ ยังอยู่ในระดับสูง และเจ้าหน้าที่ Fed หลายรายสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงิน

ขณะที่ US 10Y Yield อยู่บริเวณ 5.2% และ US 2Y Yield แถว 4.9% ส่วนดัชนีดอลลาร์ทรงตัวบริเวณ 101.03 จุด ทําให้ทองคํายังเผชิญแรงขายในระยะสั้น ด้านราคานํ้ามันยังมีความผันผวน โดยลดช่วงบวกในช่วงเปิดตลาด ก่อนมีแรงซื้อกลับเข้ามาพยุงราคาให้อยู่ในระดับสูง

ท่ามกลางความไม่แน่นอนของการเจรจาสหรัฐฯ–อิหร่าน หลัง Donald Trump ปฏิเสธข้อเสนอแบบมีเงื่อนไขเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบ Hormuz ขณะที่ Abbas Araqchi ยืนยันว่าทางออกของความขัดแย้งต้องผ่านการเจรจา แม้ทั้งสองฝ่ายยังเปิดทางสําหรับการหารือรอบใหม่ แต่ความเสี่ยงในตะวันออกกลางยังคงอยู่ โดยเฉพาะจากการเคลื่อนไหวของกลุ่ม Houthi ซึ่งยังเพิ่มความไม่แน่นอนต่อเส้นทางพลังงานในภูมิภาค

ด้าน Fund Flow SPDR ขายออก 2.28 ตัน ทําให้ถือครองลดลงเหลือ 1,054.56 ตัน ส่งผลให้เดือนกันยายนยังซื้อสุทธิ 12.21 ตัน ขณะที่ตั้งแต่ต้นปียังขายสุทธิ 17.44 ตัน สะท้อนว่าแรงซื้อจากกองทุนเริ่มชะลอลง และยังไม่ช่วยพยุงราคาทองคําได้มากนักในระยะสั้น

ขณะเดียวกัน ความสัมพันธ์สหรัฐฯ–จีนมีทิศทางดีขึ้น หลังทั้งสองฝ่ายบรรลุ ฉันทามติ 8 ข้อ และเดินหน้าความร่วมมือด้านการค้าเพิ่มเติม ช่วยลดความกังวลด้านสงครามการค้าบางส่วน สําหรับสัปดาห์นี้ ตลาดจับตาตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ สําคัญ ได้แก่ PCE, GDP, Non-Farm Employment Change และ Unemployment Rate ซึ่งอาจส่งผลต่อมุมมองดอกเบี้ยของ Fed และสร้างความผันผวนต่อราคาทองคํา

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค ราคาทองคําหลุดแนวรับสําคัญบริเวณ 4,220 เหรียญ และลงมาทดสอบโซน 4,200 เหรียญ ทําให้ภาพระยะสั้นยังอยู่ในลักษณะ Sideway Down วิเคราะห์ว่าหากราคาหลุด 4,200 เหรียญ อย่างชัดเจนมีความเสี่ยงที่จะปรับฐานลงต่อบริเวณ 4,100 เหรียญ และอาจเปิด Downside ไปถึง 4,000 เหรียญ ขณะที่หากเกิดแรงรีบาวด์ ราคาจําเป็นต้องกลับขึ้นไป ยืนเหนือ 4,300 เหรียญ ให้ได้ก่อน จึงจะเป็นสัญญาณว่าภาพระยะสั้นเริ่มปรับดีขึ้นและเปิดโอกาสให้ราคาทดสอบแนวต้านด้านบนอีกครั้ง

ประเมินกรอบระยะสั้นของ Gold Spot แนวรับอยู่ที่ 4,180 เหรียญ และ 4,130 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,250 เหรียญ และ 4,300 เหรียญ สําหรับ ทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ 66,300 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 67,100 บาท