เปิดโผ 16 หุ้นเด่นเด้งรับตลาดหุ้นฟื้น คลายกังวลเฟดสปีดขึ้นดอกเบี้ย

บล.กสิกรไทยระบุว่าคงเป้าหมาย SET ปี 2565 ไว้ที่ 1,650 จุด เรามีมุมมองเป็นกลางต่อหุ้นไทยจาก upside ที่จำกัดต่อเป้าหมาย SET ที่ 1,650 จุด ตรึงไว้ที่ EPS (กำไรต่อหุ้น) ปี 2566 ที่ 107.40 บาทและ EYG 3.47% (หรือ -0.875SD) ประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2566 ปรับเพิ่มขึ้น 0.3% MoM มุมมองในประเทศของเราตอนนี้เห็นผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของไทยที่ 3.10% ณ สิ้นปี 2565 

ขณะที่ SET Index ลดลง -4% YTD เนื่องจาก PER ล่วงหน้า 12 เดือน ถูกปรับลดลงเหลือ 15.0 เท่า เทียบกับ 18.0 เท่า ณ สิ้นปี 2564 จากความกลัวเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยจากนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น อย่างไรก็ตาม EPS ของตลาด ปี 2565-2566 มีการปรับเพิ่มขึ้น 11%/20% YTD เป็น 98.3/107.40 นำโดยแนวโน้มเศรษฐกิจที่ดีขึ้นตามลำดับ

ทั้งนี้คาดว่าตลาดหุ้นไทยจะฟื้นตัวในเดือนส.ค. 2565 จากการคลายความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการเงินแบบตึงตัวของเฟด เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ถึงจุดสูงสุดแล้วและภาวะถดถอยกำลังคลี่คลาย Fed Fund Futures คาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.5% ในการประชุมครั้งต่อไปในเดือนก.ย. และ0.25 % ในทุกการประชุมสองครั้งสุดท้ายของปีนี้ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯ สูงสุดที่ 3.25%-3.5%

 สำหรับวัฎจักรที่ตึงตัวนี้ ปัจจัยสนับสนุนเชิงบวกที่สำคัญอื่น ๆ ในครึ่งปีหลังได้แก่ จำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยต่ำ ค่าเงินบาทที่อ่อนค่า ความคืบหน้าของสถานการณ์รัสเซีย-ยูเครน และการพัฒนาเชิงบวกในจีน ด้วยความกลัวที่ลดลง เราคาดว่านักลงทุนจะลดการถือเงินสด  ซึ่งเพิ่มขึ้นถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่การโจมตีของผู้ก่อการร้ายในเหตุการณ์ 911 ในไตรมาส 2/2565 

ตามรายงานของ Financial Times ความเสี่ยงที่สำคัญในครึ่งปีหลังคือการหยุดส่งก๊าซของรัสเซียให้กับยุโรปอย่างกะทันหัน อัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างมากจะบังคับให้เฟดมีท่าทีเชิงรุกมากขึ้น รวมถึงการชะลอการเปิดพรมแดนของจีนและการคงนโยบาย zero-COVID วิกฤตของหนี้และความไม่สงบทางสังคมในตลาดกลุ่มประเทศ emerging markets อาจกระทบต่อธุรกิจของบริษัทไทยบางบริษัท

ทั้งนี้ได้เคาะรูปการลงทุนทั้งหมด 5 รูปแบบ
- หุ้นปันผล  

KKP       ซื้อ    ราคาเป้าหมาย  90.00 บาท 

DTAC    ซื้อ     ราคาเป้าหมาย  58.43บาท
เราคาดว่าหุ้นปันผลจะออกมาดีในช่วงที่ตลาดปรับฐาน

-หุ้นความผันผวนต่ำ

BGRIM       ซื้อ    ราคาเป้าหมาย  61.50 บาท 

GPSC         ซื้อ    ราคาเป้าหมาย  83.50 บาท 

BH            ซื้อ    ราคาเป้าหมาย 181.00 บาท 

CPALL       ซื้อ    ราคาเป้าหมาย  73.60 บาท
หุ้นความผันผวนต่ำเป็นหุ้นที่ป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย

-หุ้นเติบโต 

BE8          ซื้อ      ราคาเป้าหมาย   48.56  บาท 

BBIK        ซื้อ       ราคาเป้าหมาย   73.82 บาท 

RBF         ซื้อ       ราคาเป้าหมาย   20.95 บาท 

SINGER    ซื้อ       ราคาเป้าหมาย  50.00 บาท
เราคาดว่า BE8, BBIK, RBF และ SINGER จะมีกำไรเติบโตเฉลี่ย 40-70% ในปี 2565-2566

-หุ้นเปิดประเทศ 

MTC          ซื้อ    ราคาเป้าหมาย 55.00 บาท 

PTG         ซื้อ    ราคาเป้าหมาย  17.00 บาท 

ANAN      ซื้อ    ราคาเป้าหมาย   1.48 บาท 

CENTEL   ซื้อ    ราคาเป้าหมาย   46.59 บาท

 
การกลับมาของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ การกลับไปเรียนในโรงเรียน/ทำงานในสำนักงาน รายได้และค่าจ้างของภาคเกษตรที่สูงขึ้นจะช่วยกระตุ้นความต้องการเงินกู้ของ MTC ปริมาณการขายน้ำมันของ PTG ยอดขายของ ANAN และอัตราการเข้าพักและราคาห้องพักของ CENTEL

-การพัฒนาเชิงบวกในจีน

PSL    ซื้อ    ราคาเป้าหมาย  25.50 บาท 

JWD   ซื้อ    ราคาเป้าหมาย  18.00บาท
การกลับมาเปิดประเทศอีกครั้งและมาตราการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนจะช่วยเพิ่มค่าระวางขนส่งของ PSL 

ที่มา  กสิกรไทย

ภาพประกอบ  เก็ตตี้ อิมเมจ