"ราคาทอง" ใกล้ต่ำสุด 5 สัปดาห์ เก็งเฟดขึ้นดอกเบี้ย 93% แนวรับ 4,200

สะท้อนว่าแม้ภาพระยะสั้นยังอ่อนตัว แต่บริเวณแนวรับยังมีแรงซื้อรองรับ แรงกดดันสําคัญยังคงมาจาก CPI และ PPI สหรัฐฯ ที่ยังอยู่ในระดับสูง ทําให้ตลาดประเมินว่าการคุมเข้มนโยบายอาจไม่ได้จบเพียงครั้งเดียว โดยให้นํ้าหนักราว 93% ต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. และราว 80% ต่อการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือน ธ.ค.

ขณะเดียวกัน ราคาพลังงานยังอยู่ในระดับสูง โดย Brent บริเวณ 106 เหรียญต่อบาร์เรล และ WTI ราว 102 เหรียญต่อบาร์เรล หลังกลุ่มฮูตียิงขีปนาวุธและโดรนโจมตีฐานทัพทางตอนใต้ของซาอุดีอาระเบีย ขณะที่ East-West Pipeline ซึ่งเป็นเส้นทางส่งนํ้ามันเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซยังไม่มีกําหนดกลับมาเปิดใช้งาน ส่งผลให้ความเสี่ยงด้านอุปทานและเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง

ด้านตลาดพันธบัตร US 10Y Yield ขึ้นใกล้ 5% สูงสุดในรอบประมาณ 3 ปี ขณะที่ ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าบริเวณ 99.5 จุด เพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือทองคํา แม้กระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะซื้อคืนพันธบัตรอายุ 10–20 ปีราว 5.2 พันล้านดอลลาร์ แต่ยังช่วยลดแรงกดดันในตลาดบอนด์ได้จํากัด

วิเคราะห์ว่าระยะสั้นทองคํายังมีแนวโน้มอ่อนตัวจากความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ย Bond Yield และดอลลาร์ที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตามภาพระยะกลางถึงยาวยังมีแรงซื้อรองรับ โดยจะเริ่มต้องระมัดระวังการเสียโครงสร้างขาขึ้นหากราคาหลุด 4,000 เหรียญ

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค ภาพระยะสั้นยังอยู่ในลักษณะ Sideway Down ขณะที่ภาพรวมยังเป็นช่วง พักฐานและ Wait and See ก่อนผลการประชุมเฟด โดยหากราคายังยืนเหนือ 4,300 เหรียญ ได้ มีโอกาสฟื้นตัวระยะสั้น แต่หากหลุดลงมา มีโอกาสทดสอบแนวรับ 4,250 / 4,200 / 4,150 เหรียญ

ขณะที่ทองคําไทยมีแนวรับสําหรับทยอยสะสมบริเวณ 67,400 / 67,000 / 66,500 บาท โดยระยะสั้นควรเน้นบริหารความเสี่ยงในช่วงการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสําคัญ

ประเมินกรอบระยะสั้นของ Gold Spot แนวรับอยู่ที่ 4,250 เหรียญ และ 4,200 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,350 เหรียญ และ 4,400 เหรียญ สําหรับ ทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ 67,000 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 68,300 บาท