นายประกิต สิริวัฒนเกตุ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่นพาร์ทเนอร์ จำกัด ให้สัมภาษณ์ในรายการ WEALTH LIVE เมื่อวันที่ 20 ตุลาคม 2569 ถึงทิศทางราคาพลังงาน เศรษฐกิจโลก และกลยุทธ์การลงทุนในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง
ตะวันออกกลางตึงเครียด น้ำมันเบรนท์อาจแตะ 120 เหรียญฯ
นายประกิตมองว่าราคาน้ำมันดิบ WTI และเบรนท์มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง เขาประเมินว่าความเสี่ยงสูงสุดตอนนี้คือการที่ซาอุดีอาระเบียถูกกลุ่มฮูตีโจมตีแทบทุกวัน และหากสถานการณ์ยังไม่คลี่คลาย "เราอาจจะได้เห็นน้ำมันเบรนท์เกินร้อยไป 120 ในช่วงต้นปีหน้า"
ราคาก๊าซยุโรปพุ่ง กดดันเงินเฟ้อและดอกเบี้ย
นอกจากน้ำมันแล้ว ราคาก๊าซในยุโรปก็ปรับตัวพุ่งขึ้นแรงนับตั้งแต่ปี 2023 นายประกิตเตือนว่าหากมีอากาศหนาวจัด เงินเฟ้อจะยิ่งถูกกดดันมากขึ้น และอาจบีบให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่อง
เศรษฐกิจเสี่ยง Stagflation ตลาดเข้าสู่ภาวะ Risk-off
นายประกิตมองว่ามีโอกาสสูงที่เศรษฐกิจจะเข้าสู่ภาวะชะงักงันพร้อมเงินเฟ้อ (Stagflation) ซึ่งมักเป็นสัญญาณนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย (Recession) ตลาดเริ่มเข้าสู่ภาวะ Risk-off อย่างชัดเจน และเงินอาจไหลออกจากตลาดหุ้นไปยังพันธบัตร
สรุปข่าว
นายประกิต สิริวัฒนเกตุ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่นพาร์ทเนอร์ จำกัด ให้สัมภาษณ์ในรายการ WEALTH LIVE เมื่อวันที่ 20 ตุลาคม 2569 ถึงทิศทางราคาพลังงาน เศรษฐกิจโลก และกลยุทธ์การลงทุนในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง
ตะวันออกกลางตึงเครียด น้ำมันเบรนท์อาจแตะ 120 เหรียญฯ
นายประกิตมองว่าราคาน้ำมันดิบ WTI และเบรนท์มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง เขาประเมินว่าความเสี่ยงสูงสุดตอนนี้คือการที่ซาอุดีอาระเบียถูกกลุ่มฮูตีโจมตีแทบทุกวัน และหากสถานการณ์ยังไม่คลี่คลาย "เราอาจจะได้เห็นน้ำมันเบรนท์เกินร้อยไป 120 ในช่วงต้นปีหน้า"
ราคาก๊าซยุโรปพุ่ง กดดันเงินเฟ้อและดอกเบี้ย
นอกจากน้ำมันแล้ว ราคาก๊าซในยุโรปก็ปรับตัวพุ่งขึ้นแรงนับตั้งแต่ปี 2023 นายประกิตเตือนว่าหากมีอากาศหนาวจัด เงินเฟ้อจะยิ่งถูกกดดันมากขึ้น และอาจบีบให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่อง
เศรษฐกิจเสี่ยง Stagflation ตลาดเข้าสู่ภาวะ Risk-off
นายประกิตมองว่ามีโอกาสสูงที่เศรษฐกิจจะเข้าสู่ภาวะชะงักงันพร้อมเงินเฟ้อ (Stagflation) ซึ่งมักเป็นสัญญาณนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย (Recession) ตลาดเริ่มเข้าสู่ภาวะ Risk-off อย่างชัดเจน และเงินอาจไหลออกจากตลาดหุ้นไปยังพันธบัตร
จับตาความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้ กลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นกู้ High Yield
เขาระบุว่ากลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นกู้ High Yield มีความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้สูง และราคาหุ้นกู้เริ่มปรับตัวลดลงแล้ว โดยเห็นว่าสถานการณ์ตอนนี้คล้ายกับช่วงฟองสบู่ดอทคอม
กลยุทธ์ลงทุน: เพิ่มเงินสด ถือสินทรัพย์ปลอดภัย
นายประกิตแนะนำให้นักลงทุนเริ่มถือเงินสดมากขึ้น โดยมองว่าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Treasury) ยังเป็นตัวเลือกหลักในช่วงวิกฤต ส่วนทองคำอาจเป็นอีกทางเลือกหนึ่ง หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงเพราะ Fed ต้องลดดอกเบี้ยเพื่อพยุงเศรษฐกิจ
หุ้นไทย: แบงก์แข็งแกร่ง หุ้นปันผลยังน่าสนใจ
สำหรับตลาดหุ้นไทย นายประกิตมองว่าหากอินโดนีเซียถูกถอดออกจากดัชนี MSCI ไทยอาจได้ผลบวกเพียงเล็กน้อยจากเงินของกองทุน Passive Fund ส่วนหุ้นกลุ่มธนาคารมีเงินไหลเข้าและค่อนข้างแข็งแกร่ง
เขายังมองว่าหุ้นปันผลเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ ปีนี้ตลาดหุ้นไทยมีกำไรสุทธิรวมประมาณ 1.1–1.2 ล้านล้านบาท และจ่ายเงินปันผลรวมประมาณ 8 แสนล้านบาท ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับสูง
- วิเคราะห์ทิศทางเฟด บอนด์ยีลด์ ตลาดหุ้น-ทองคำ
- เปิดคำเตือน "ราคาน้ำมัน" พุ่งยาวถึงปีหน้า! สงครามจบก็ไม่ลง ไทยเสี่ยงแค่ไหน?
- หุ้นไทยวันนี้ 14 ตุลาคม 2569 ปิดบวก 4.14 จุด แรงซื้อพลังงาน-แบงก์หนุน
- ประกิต" ชี้ GDP ไทยโตช้า แนะจับตาหุ้น 4 กลุ่มฟื้นตัว
- หุ้นไทยวันนี้ 12 ตุลาคม 2569 ปิดลบ 5.91 จุด แรงขาย DELTA–โรงกลั่นกดดัน
ที่มาข้อมูล : ประกิต สิริวัฒนเกตุ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่นพาร์ทเนอร์ จำกัด
ที่มารูปภาพ : รายการ WEALTH LIVE วันที่ 20 ตุลาคม 2569
จากอดีตช่างภาพภาคสนาม ที่จับพลัดจับผลูมาเป็นโปรดิวเซอร์สายเศรษฐกิจ แม้ไม่ได้เชี่ยวชาญการลงทุน แต่ถนัดย่อยกราฟหุ้นยากๆ ให้เป็นคอนเทนต์เข้าใจง่าย ขับเคลื่อนชีวิตด้วยอเมริกาโน่เย็นไม่หวาน