"ราคาทอง" หลุด 4,300 ต่ำสุด 6 สัปดาห์ หลังดอลลาร์แข็ง บอนด์ยีลด์พุ่ง

ขณะที่ตลาดรอผลการประชุมเฟดในคืนนี้ ตลาดให้นํ้าหนักมากกว่า 92% ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่กรอบ 3.75–4.00% ท่ามกลางแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม การขึ้นดอกเบี้ยรอบนี้ถูกตลาด Price in ไปมากแล้ว ทําให้ประเด็นสําคัญจะอยู่ที่ถ้อยแถลงของ Kevin Warsh และ Dot Plot ว่าเฟดจะส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมหรือไม่

ด้านตลาดพันธบัตร US 10Y Yield พุ่งแตะ 5.041% ท่ามกลางแรงขายพันธบัตรและความกังวลด้านการขาดดุลงบประมาณ แม้ Treasury Buyback จะช่วยพยุงตลาดบางส่วน แต่ Yield ที่อยู่ในระดับสูงยังเป็นปัจจัยลบต่อทองคํา ขณะที่ราคานํ้ามันยังอยู่ในระดับสูงจากความเสี่ยงด้านอุปทานของซาอุดีอาระเบีย เพิ่มแรงกดดันต่อเงินเฟ้อและแนวโน้มนโยบายการเงินที่เข้มงวด

ด้าน Fund Flow กองทุน SPDR ซื้อเข้า 2.85 ตัน เพิ่มการถือครองเป็น 1,050.28 ตัน ส่งผลให้เดือนกันยายนซื้อสุทธิ 7.92 ตัน ขณะที่ตั้งแต่ต้นปียังขายสุทธิ 21.73 ตัน สะท้อนว่าเริ่มมีแรงซื้อกลับจากกองทุนในระยะสั้น แม้ภาพรวมทั้งปียังเป็นการขายสุทธิ

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค ภาพระยะสั้นยังอยู่ในลักษณะ Sideway Down ขณะที่โครงสร้างใหญ่ยังเป็นช่วงปรับฐาน โดยตลาดยังอยู่ในภาวะ Wait and See ก่อนผลการประชุมเฟด จึงควรเน้นการบริหารความเสี่ยงและระมัดระวังความผันผวน เนื่องจากราคาอาจเหวี่ยงตัวแรงในช่วงที่ตลาดปรับมุมมองต่อทิศทางดอกเบี้ยหลังการประกาศผลการประชุม

ประเมินกรอบระยะสั้นของ Gold Spot แนวรับอยู่ที่ 4,230 เหรียญ และ 4,200 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,300 เหรียญ และ 4,330 เหรียญ สําหรับทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ 66,500 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 67,800 บาท