จับตาสงครามดันราคาน้ำมัน-เสี่ยงดอกเบี้ยพุ่ง แนะนักลงทุนลดพอร์ต ถือเงินสด

หุ้นไทยขึ้นเพราะ DELTA ตัวเดียว กลุ่มแบงก์เผชิญแรงขาย

สำหรับดัชนีตลาดหุ้นไทย (SET Index) นายประกิตมองว่าจากนี้ไปจะปรับตัวขึ้นได้ยากและมีความลำบากมากขึ้น โดยภาพตลาดก่อนหน้านี้ที่ดัชนีบวกขึ้นมา 22 จุด แท้จริงแล้วเป็นการปรับขึ้นจากแรงดันของหุ้น DELTA เพียงตัวเดียวถึงเกือบ 25 จุด ซึ่งหมายความว่าหุ้นกลุ่มอื่นๆ ในตลาดเกือบทั้งหมดปรับตัวลดลง โดยเฉพาะกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่มีสัญญาณถูกเทขายอย่างชัดเจนจากนักลงทุนต่างชาติ

เตือนความเสี่ยงดอกเบี้ยนโยบาย อาจซ้ำรอยอินโดนีเซีย

ในส่วนของแนวโน้มดอกเบี้ย นายประกิตให้จับตาบทเรียนจากประเทศอินโดนีเซียที่เผชิญความเสี่ยงด้านการคลัง เงินทุนไหลออก และปัญหาการเมืองภายใต้ประธานาธิบดีคนปัจจุบัน จนส่งผลให้ธนาคารกลางอินโดนีเซียต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงถึง 75 Basis Point (0.75%) ภายในช่วงเวลาเพียง 2-3 สัปดาห์ จนขยับขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 5.5%

ขณะที่อัตราดอกเบี้ยของไทยในปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 1% ซึ่งมีความห่างกันมากเกินไป และประเทศไทยเองก็มีความเสี่ยงทั้งในมิติของการเมืองและวินัยทางการคลังที่พร้อมจะเดินตามรอยอินโดนีเซีย ดังนั้น นักลงทุนจึงต้องระวังโอกาสที่จะเกิดภาวะช็อกจากการจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะต่อไป

กลยุทธ์การลงทุน ทยอยลดพอร์ต และถือเงินสดรอจังหวะ

จากปัจจัยลบและภาวะตลาดที่ตึงตัว คุณประกิตแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ "Wait & See" โดยอยู่นิ่งๆ เพื่อรอดูสถานการณ์ และปฏิบัติตามแนวทางดังนี้

• ทยอยลดพอร์ตการลงทุน ซึ่งแนะนำให้เริ่มทำมาตั้งแต่ช่วงต้นสัปดาห์ (วันจันทร์) หุ้นตัวใดที่สามารถปล่อยได้หรือมีกำไร ควรขายเพื่อบริหารจัดการพอร์ต
• เพิ่มการถือครองเงินสด ถือเงินสดไว้ในระดับที่เหมาะสมเพื่อสำรองและรอจังหวะ เนื่องจากโอกาสที่ตลาดจะปรับตัวขึ้นต่อในระยะนี้มีค่อนข้างจำกัด
• เป้าหมายดัชนี ดัชนีเป้าหมาย (Target Index) มองไว้ที่ระดับ 1610 ขึ้นไปถึง 1607 จุด ซึ่งใกล้เต็มทีแล้ว จึงแนะนำให้เน้นการถือเงินสดและชะลอการลงทุนเพื่อความปลอดภัย