หุ้นไทยวันนี้ เน้น selective buy

บล.ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) ระบุว่าเงินเฟ้อสหรัฐฯ ต่ำคาด แต่การปรับลดดอกเบี้ย น่าจะยังไม่เกิดในเร็วๆนี้

หลังจากที่ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ เม.ย.ชะลอตัวเหลือ +4.9% ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ +5.0% (ทรงตัวจากมี.ค.ที่ +5.0%) ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐาน (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) หรือ Core CPI ออกมาที่ +5.5% เป็นไปตามที่ตลาดคาด (ลดลงจาก มี.ค. +5.6%) การลดลงของเงินเฟ้อเป็นจิตวิทยาบวกต่อตลาดในระยะแรก ก่อนที่ตลาดจะผันผวนเนื่องจากไส้ในของเงินเฟ้อหลายรายการ ยังเพิ่มขึ้นและดูเหมือนลดลงได้ยาก ทั้งอาหาร ค่าใช้จ่ายที่อยู่อาศัย ส่งผลให้แม้เงินเฟ้อจะลง แต่ตลาดประเมินยังไม่มากพอที่จะสนับสนุนให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ เริ่มปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลงในเร็วๆนี้ ขณะที่สำรองน้ำมันดิบสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นแรงในช่วง 3 วันที่ผ่านมา เริ่มพักตัวเล็กน้อย โดยรวมเรายังมองตัวเลขเงินเฟ้อ และนโยบายการเงินสหรัฐฯ ที่น่าจะผ่านจุดตึงตัวที่สุดไปแล้ว น่าจะเป็นบวกต่อภาพการลงทุนในตลาดเกิดใหม่รวมถึงไทย

การลดดอกเบี้ยที่ไม่เกิดขึ้นเร็ว จะช่วยชะลอเงินทุนไหลเข้าตราสารหนี้ และเป็นบวกกับสินทรัพย์เสี่ยงรวมถึงตลาดหุ้น ยังลุ้นเป็นการเคลื่อนไหวออกข้างที่มีกรอบการฟื้นตัวด้านบนในระดับ 1,600-1,650 จุด โดยมีแนวต้านระยะสั้นที่ 1,570-1,580 และแนวรับที่ 1,540-1,550 จุด เน้น selective buy กลุ่มที่น่าจะเห็นการฟื้นตัวได้ชัดเจนในปี 2566 และยังมีการถือครองที่ต่ำ (Underowned)

หุ้นแนะนำ: OR*, BJC, MAJOR*, SAMART*

ด้าน บล.กรุงศรี พัฒนสิน คาดว่าตลาด “Sideways/Up” ต้าน 1577/1583 จุด รับ 1562/1544 จุด เงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ ดีกว่าตลาดคาดเล็กๆ +4.9%y-y จาก prev. ที่ +5.0%y-y ถ่วง US Bond Yield 2ปี -8 bps Dollar Index แกว่งตัวต่ำ 101 +/- จุด ตอกย้ำดอกเบี้ยขาขึ้นปลายทาง บวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง ในประเทศเป็นบวก กำไร 1Q23 หลังรายงานได้ 49% ของ Market Cap กำไร+11.1%y-y,+120.2%q-q ขณะที่กลุ่มที่มีการคาดการณ์กำไรดีกว่าคาด 9.7%  ประกอบกับกระแสเลือกตั้งในทางบวก บ่งชี้ความเชื่อมั่นประสิทธิภาพระบบตัวแทนต่อเศรษฐกิจช่วงถัดไป ทำให้เงินบาทแข็งค่าสุดในรอบ 3 เดือน เชื่อหนุน SET  มองหุ้น Domestic อิงกระแสเลือกตั้ง, งบดี/ธุรกิจผ่านจุดแย่ และกลุ่มได้ภาพบวก Yield ผ่านพีค (สื่อสาร โรงไฟฟ้า เช่าซื้อ High Growth) เด่น วันนี้แนะนำ: BCPG, GULF, OSP