3
shared

2โบรกฯเชียร์หุ้นBAM

14 กันยายน 2563 07:18 74
2โบรกฯเชียร์หุ้นBAM

บล.ไทยพาณิชย์ และบล.กสิกรไทย ประสานเสียง เชียร์ซื้อ BAM คาดมีกำไรจากการขายหนี้ NPL และ NPA ให้เป้า 25-28.75 บาท

ในความเห็นของ บล.ไทยพาณิชย์ แนะนำหุ้น บมจ.บริหารสินทรัพย์กรุงเทพพาณิชย์ หรือ BAM ด้วยเหตุผลหลัก ดังนี้ เนื่องด้วยเป็นบริษัทบริหารสินทรัพย์ด้อยคุณภาพรายใหญ่สุดในไทย ซึ่งสิ้นงวดไตรมาส 2/63 มีกำไรยังไม่รับรู้ 1.52 แสนล้านบาทจาก NPL และ NPA มากพอที่จะมีกำไรและกระแสเงินสดดีต่อไปได้อีกหลายปีข้างหน้า

ในครึ่งหลังปี 63 คาดกำไรจะฟื้นตัวแบบในลักษณะตัว V จากการเปิดตัวแคมเปญการตลาดเพื่อขาย NPA และกรมบังคับคดีกลับมาจัดการขายทอดตลาดหลังมาตรการล็อกดาวน์สิ้นสุดลง

โดยประเมินราคาเป้าหมายเป้าหมายไว้ที่ 25 บาท และจะมีเงินปันผลจ่ายปีนี้ 1.05 บาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดีระดับ 4.8%  จึงมองว่าเป็นจังหวะดีที่จะเข้าซื้อลงทุน

ส่วนในมุมมองของบล.กสิกรไทย ให้ราคาเป้าหมายไว้ที่ 28.75 บาท โดยมีปัจจัยเด่น จากการเรียกเก็บเงินสดจาก NPLs และ NPAs ดีขึ้น  และบริษัทเน้นการขายทรัพย์สินขนาดใหญ่ นอกจากนี้ยังได้ประโยชน์จากภาษีเงินได้รอตัดบัญชี ที่ช่วยขยายฐานเงินทุน

แม้ฝ่ายวิจัยจะจากปรับลดประมาณการกำไรปี 2563-65 ลง แต่เมื่อพิจารณาในแง่ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) เราเชื่อว่ามูลค่าหุ้น BAM นั้นไม่แพง



เกาะติดข่าวที่นี่

website: www.TNNTHAILAND.com
facebook : TNNONLINE
facebook live : TNN Live
twitter : TNNONLINE
Line : @TNNONLINE
Youtube Official : TNNONLINE
Instagram : TNN_ONLINE
TIKTOK : @TNNONLINE