1
shared

BAMโบรกฯเล็งปรับเป้ากำไร

3 กันยายน 2563 07:40 110
BAMโบรกฯเล็งปรับเป้ากำไร

บล.กสิกรไทย เตรียมปรับประมาณการกำไร BAM หลังไตรมาส 2 /63 ต่ำกว่าคาด แต่แนะนำซื้อให้เป้า 30 บาท

ในบทวิเคราะห์ของ บล.กสิกรไทย ระบุว่า บมจ.บริหารสินทรัพย์ กรุงเทพพาณิชย์ หรือ BAM รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/63 ที่ 135 ล้ลานบาท ลดลง 82% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนและลดลง 81% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน น้อยกว่าที่เราคาดไว้ราว 80% ซึ่งเป็นผลมาจากรายได้ดอกเบี้ยที่ลดลง และเนื่องจากกำไรที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เราจึงอยู่ระหว่างปรับประมาณการกำไรใหม่อีกครั้ง

ในมุมมองของเรา จากผลประกอบการไตรมาส 2/63 คาดว่าราคาหุ้นจะถูกกดดันจากผลประกอบการที่อ่อนแอ แต่เราเชื่อว่าราคาหุ้นไม่ควรต่ำกว่า PBV ที่ 2 เท่า หรือ 22.7 บาท/หุ้น เป็นมูลค่าทรัพย์สินสุทธิที่ต่ำที่สุดของ BAM เนื่องจากมูลค่าประเมินของหลักประกันโดยรวมอยู่ที่ราว 2.0-2.3 เท่าของเงินลงทุน เราจึงยังแนะนำซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมายไว้ที่ 30 บาท 

เราคาดว่า BAM จะสามารถเรียกเก็บหรือขายหลักประกันได้ที่มากกว่าหรือเท่ากับ 2.0 เท่าของเงินลงทุน เนื่องจากในมิ.ย. บริษัทฯ สามารถประมูลหลักประกันอสังหาริมทรัพย์ได้ถึง 164 รายการ มูลค่ารวม 525.4 ลบ. คิดเป็น 141% ของมูลค่าประเมิน


เกาะติดข่าวที่นี่

website: www.TNNTHAILAND.com
facebook : TNNONLINE
facebook live : TNN Live
twitter : TNNONLINE
Line : @TNNONLINE
Youtube Official : TNNONLINE
Instagram : TNN_ONLINE
TIKTOK : @TNNONLINE